En un comunicado de prensa, C.R.E.A.M. Finance anunció el día de hoy una nueva función para (y, por poder, un relanzamiento no oficial de) Iron Lender, la plataforma de préstamos de protocolo a protocolo diseñada para préstamos flash y sin garantía.
C.R.E.A.M., protocolo que su fundador Leo Cheng explain como «la bifurcación más yolo de Compound», es un mercado de dinero diseñado para cubrir los activos que están «desatendidos» y permitir una mayor eficiencia de capital para los principales usuarios de las finanzas descentralizadas, cotizando activos como los tokens de bóveda de Yearn y los tokens de pool de liquidez.
«Estamos añadiendo activos que la gente quiere tener, pero a los que otros pueden tenerle miedo», dijo Cheng.
Iron Financial institution es, en muchos sentidos, una aplicación extrema de esa ética. El protocolo, que permite los préstamos entre protocolos sin garantías, pretende ser el equivalente DeFi a la industria de la deuda corporativa de USD 10 billones, permitiendo que el principio de «crédito corporativo» funcione entre los protocolos de la lista blanca.
Algunos critican la plan desde el punto de vista conceptual (los préstamos sin garantía siguen siendo algo exótico en DeFi) y esos críticos tuvieron su momento de gloria a raíz del hackeo de Alpha Homora que llevó a un exploit del Iron Financial institution. Esto a pesar de que el Iron Lender no tiene mucha responsabilidad en el nefasto incidente, y el hecho de que el Iron Financial institution ha seguido funcionando silenciosamente a través de múltiples bóvedas de Yearn durante meses, aunque ni cerca de su potencial whole.
Ahora, con el lanzamiento de una nueva función y con Alpha Homora preparándose para el relanzamiento de su versión 2., Iron Lender está listo para volver a ser el centro de atención, y puede estar preparado para hacerlo a lo grande.
DeFi Voltron
Cheng habla con cierto orgullo de la condición de C.R.E.A.M. como miembro de «DeFi Voltron», el conjunto de protocolos de alto nivel que se «fusionaron» o fueron «adquiridos» por el ecosistema Yearn.finance a finales del año pasado.
Lo que empezó como una conversación everyday para que el maestro de las DeFi, Andre Cronje, participara en el proyecto, se convirtió rápidamente en una integración a nivel de equipo entre Yearn y C.R.E.A.M., dijo Cheng. A día de hoy, los aspectos prácticos de las integraciones/fusiones/colaboraciones entre los protocolos siguen siendo, en gran medida, un misterio para las personas ajenas a ellos y, como ha demostrado una reciente ruptura con Go over, las «fusiones» no siempre están grabadas en piedra.
Según la opinión de Cheng, ahora mismo, los distintos proyectos/protocolos pueden considerarse como los Estados Unidos preconstitucionales: entidades separadas a nivel estatal que están vinculadas a través de los Artículos de la Confederación, y cada una con su propia moneda.
Insinuó que un día podría ser una «posibilidad» que todos los tokens bajo la bandera de Yearn se fusionen para crear un token único.
«No digo que sea hacia donde nos dirigimos, pero creo que es una posibilidad a largo plazo, no lo sé».
El propósito de C.R.E.A.M en el DeFi Voltron de Yearn es ser la solución integral para todo tipo de préstamos, y como demuestra el Iron Lender, los préstamos son un amplio espectro. Aunque el Iron Lender puede ser difícil de entender a basic vista, en última instancia lo que crea es una easy eficiencia de cash, dijo Cheng.
«Mira la anatomía de un préstamo flash», dijo Cheng.
Un préstamo flash podría interactuar con varios protocolos a la vez y comerciar entre varios activos, pero a Ethereum «no le importa del todo, y no conoce las fronteras con los proyectos de contratos inteligentes». Saltan entre protocolos y activos en un «instante», gracias a la liquidez abierta.
Si esta visión sin fronteras se lleva a su extremo, «cualquier activo que un usuario tenga en Ethereum, debería ser capaz de aprovecharlo para pedir prestado cualquier otra cosa en cualquier otro lado», y si la liquidez se puede conseguir a través de una operación de arbitraje con un préstamo flash, eso por sí solo cuenta como una forma de activo al menos en un futuro ideal y eficiente de cash.
Iron Bank aporta este principio de liquidez abierta a las relaciones entre protocolos. Cheng dijo que C.R.E.A.M. está estudiando la posibilidad de trabajar con proyectos, como Saffron Finance, que están desarrollando deuda con parámetros basados en el riesgo. Si los usuarios consideran que la deuda del Iron Lender es muy arriesgada (especialmente en el extremo superior de su posible apalancamiento, hasta 95 veces mayor), Saffron tiene la infraestructura para soportar eso.
Además, Cheng dijo que C.R.E.A.M está trabajando para ampliar los horizontes de la liquidez incluso a otras cadenas.
Eficiencia del cash al cuadrado
Si a Ethereum no le importan las fronteras entre activos y protocolos, ¿por qué no puede aplicarse la misma lógica de eficiencia líquida a todas las cadenas compatibles con la máquina virtual de Ethereum? Esto permitiría realizar préstamos, préstamos subcolateralizados y préstamos flash en múltiples ecosistemas, ampliando la liquidez en todo el espacio.
«Los préstamos entre cadenas. Eso es lo que hace que la gente se detenga y diga: ‘espera, un momento, ¿qué?'». se rió Cheng. «Eso es algo a lo que estamos creando un prototipo actualmente. No es algo que esté en la hoja de ruta, bla, bla, estamos trabajando en un prototipo ahora mismo».
En su forma inicial, los usuarios podrían depositar activos en la versión 1 de C.R.E.A.M. y obtener un préstamo en otra cadena, permitiéndoles acceder a un ecosistema alternativo mientras mantienen sus activos en Ethereum. Los tipos de préstamo más exóticos llegarán más adelante.
Los problemas para crear una eficiencia de money suitable y segura en todas las cadenas compatibles con la EMV son significativos, pero se está trabajando en ellos, dijo Cheng. Con el tiempo, el objetivo es permitir que las bóvedas de Yearn puedan ir a otras cadenas a través de una «envoltura generalizada», lo que podría ampliar las herramientas disponibles para los estrategas de bóvedas por órdenes de magnitud.
Se trata de una visión de liquidez abierta y de eficiencia del funds que se hace posible, en parte, gracias a un espíritu de desarrollo abierto en todo el DeFi Voltron:
«Tenemos tantos canales abiertos. Si tuvieras mi Telegram abierto… tantos grupos de trabajo. Creo que esa historia está infravalorada. La concept de esta fusión, es tan poderosa, podemos saltar a estos canales en cualquier momento, preguntarnos cualquier cosa. Nos permite movernos tan rápido».
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