La repentina caída de USD 11,500 de Bitcoin (BTC) liquidó más de USD 1.64 mil millones en contratos de futuros de BTC. Esta exorbitante cifra representa el 8.5% del total de USD 19.5 mil millones de interés abierto, que casualmente acababa de alcanzar su máximo histórico.
Aunque se trata de cifras significativas, fueron proporcionalmente inferiores a la liquidación de USD 1 mil millones en contratos de futuros del 26 de noviembre de 2020. En esa oportunidad, la corrección del 16% que siguió a que el precio del Bitcoin probara un mínimo de USD 16,300 redujo el interés abierto en un 17%.
A la luz del gran movimiento de hoy, las expectativas positivas de los inversores con respecto a Bitcoin siguen siendo imperturbables, ya que tanto la tasa de financiación de los contratos de futuros como la inclinación del 25% de la delta de las opciones no están mostrando ningún signo de alarma.
El interés abierto cayó un 8%
Como podemos ver en el gráfico anterior, las oscilaciones negativas del precio y las reducciones del interés abierto en los futuros de BTC no afectan al crecimiento a largo plazo de Bitcoin. Entre el 19 y el 23 de enero, el indicador cayó un 20%, pero sólo tardó dos semanas en recuperarse hasta el nivel de USD 13 mil millones.
El interés abierto variará de forma más agresiva cuando los traders utilicen un apalancamiento excesivo. Cuando eso ocurre, las fluctuaciones normales del precio provocarán liquidaciones en cascada, reduciendo el número de contratos abiertos.
El contango se mantuvo estable, lo que indica un mercado saludable
Al medir la prima de los contratos de futuros con respecto a los niveles actuales al contado, podemos deducir si los traders profesionales se inclinan por un sentimiento alcista o bajista. Normalmente, los mercados deberían mostrar una tasa anualizada ligeramente positiva, situación conocida como contango.
Aunque la prima bajó tras tocar el 5.7% el 17 de febrero, desde entonces ha bajado al 3.5%, que es la media. Teniendo en cuenta que faltan 31 días para el vencimiento de los contratos del 26 de marzo, esto se traduce en una tasa anualizada extremadamente alcista del 50%.
Como informó anteriormente Cointelegraph, la tasa de financiación de los contratos perpetuos superó el 2.5% semanal. Por lo tanto, es probable que las mesas de dinero estén pagando una prima tan elevada por los contratos de marzo para beneficiarse de la diferencia de las tasas.
La inclinación del 25% de la delta del mercado de opciones sigue siendo alcista
La inclinación del 25% de la delta mide el precio de las opciones de compra neutrales o alcistas en comparación con las opciones de venta bajistas equivalentes.
El indicador actúa como medidor del miedo y codicia de los traders de opciones, y actualmente se sitúa en un 6% negativo, lo que significa que la protección al alza es más cara. Esto confirma aún más la ausencia de desesperación de los creadores de mercado y de los traders profesionales.
Los indicadores clave siguen favoreciendo a los alcistas
La acción del precio de hoy puede ser sorprendente para los nuevos participantes en el mercado, pero aquellos que recuerdan cuando el precio de Bitcoin se desplomó USD 11,200 entre el 10 y el 11 de enero sabrán que estos movimientos bruscos no pueden considerarse fuera de lo ordinary, especialmente teniendo en cuenta la volatilidad de 6 días de Bitcoin en 5.1%.
Los datos sugieren que los traders que compraron la caída de hoy probablemente saldrán ganando. El flujo de noticias positivas de Bitcoin y el creciente interés de los inversores institucionales en el criptoactivo probablemente se intensificará después de la nueva prueba de los USD 48,000 el día de hoy.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del automobiler y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgos, debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.
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